A股终于迎来上涨，沪指上方的跳空缺口也被回补了一大半，只是成交量还萎缩了，只能先当反弹来对待了。

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不过今天A股氢能源板块表现异常生猛，涨停板家数名列前茅，虽然涨停板家数不是第一，但作为一个前期默默无闻的板块，突然的狂掀涨停潮，那么就不能仅仅以反弹来对待了，事出异常必有妖！

我们认为氢能源正在迎来0-1这样一个历史性大机会。

回看历史上的行业大机会，无论是新能源车、还是光伏，都有一个从0-1的转变，那就是成本降到一定程度。出现了这个0-1，才会有后面那个1-N的大规模应用的结果。没有成本下降到一定水平这个0-1的转变，那都是在实验室里自嗨。新能源车电池成本的下降、光伏发电成本的下降都是0-1的转变。现在，氢能源行业也正在迎来自己0-1的转变！

氢能源是公认的清洁能源，但当前掣肘氢能产业化发展的核心问题是成本，包括氢制取、氢储运、氢加注三个环节的成本，其中制取和储运这两个环节的成本最为关键，现在这两个环节的成本均有出现大幅下降的势头。

在储运环节，远距离运输是氢能产业目前主要攻坚的关键问题。近日，我国首次高压力纯氢管道试验取得成功，为今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑。另一个环节氢制取的成本也在大幅降低。2023年以来，由于采购范围变动、集成方案优化等一系列因素，制氢设备价格降低，目前稳定在700-800W/套的合理价格区间。集成方案方面，制氢规模推动系统集成方案从一拖一优化为多拖一，后处理设备共用带来成本均摊，整体成本下降。

正是由于成本的下降，才有了近期产业链上游环节的氢能项目招标的活跃。比如6月21日，甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布，与此同时，内蒙古第二批绿氢项目启动建设，中石化也在持续推动风光氢储项目落地。成本下降和招标规模超预期，氢能板块迎来了历史性投资机会。

投资机会：

一、氢能市场放量增长，储运市场有望率先受益，重点关注储运设备如真空泵、液压阀门制造商；

二、建议关注布局氢制取设备电解槽龙头企业

（风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）

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